Fighter's History Dynamite - это 2D-файтинг, похожий на Street Fighter II. Действие происходит через год после того, что произошло в «Истории истребителя». После поражения в турнире по боевым искусствам «Great Grapple», организованном им самим, загадочный К. снова приглашает бойцов со всего мира. Присутствуют девять персонажей из предыдущей игры (Рэй, Фейлин, Рёко, Матлок, Самчай, Ли, Мидзогучи, Жан и Марсториус), а также два новых (Юнгми и Зази). Два скрытых персонажа из предыдущей игры, Клоун и Карнов, также доступны в качестве игровых персонажей в этой игре.
У каждого персонажа есть два удара руками (легкий и сильный) и два удара ногой (легкий и сильный), а также один или несколько уникальных бросков. Специальные движения выполняются с использованием последовательностей управления, таких как перемещение навигационной панели вниз, вниз-вперед, вперед и нажатие кнопки удара. Комбо можно выполнять, соединяя последовательности ходов. В этой игре была введена система «одна-две атаки»: нажатие кнопки жесткой атаки во время выполнения легкой атаки или блока уменьшает интервал между легкими атаками, что упрощает выполнение комбинаций.
На каждом этапе есть два раунда, и цель каждого раунда - истощить энергию противника, чтобы выиграть битву. Если после двух раундов ничья, проводится третий раунд. Анимированный фон для каждого персонажа меняется от первого ко второму и третьему раундам. Существует ограничение по времени, и если оно истечет, игрок с меньшим количеством энергии проигрывает. В игру можно играть в одиночном режиме или в режиме «два игрока против».