Powerboat Challenge — это игра о гонках на моторных лодках. Игрок должен мчаться на своей лодке вокруг буев; красные буи нужно обходить слева, зеленые – справа. Чем ближе игрок проходит к бую, тем больше очков стиля начисляется и тем больший импульс получает лодка. Когда счетчик ускорения заполнен, игрок может использовать его, чтобы на некоторое время ускорить лодку. Если один буй пропущен, игрок теряет все заряды ускорения, и лодка замедляется; если три буя пропущены, игрок дисквалифицируется в этой гонке. Рейтинг стиля также дается по окончании каждой гонки.
В гонках за попадание в число трех первых мест игрок получает медаль (золотую, серебряную или бронзовую) и денежный приз. В гонках на время игрок должен побить заранее определенное время, чтобы заработать медали. В гонках на выбывание игрок, занявший последнее место на каждом круге, выбывает из игры, а в лучших общих гонках результаты определяются не только местом, которое занимает игрок, но и тем, насколько хорошо он мчался. Деньги могут быть использованы для покупки апгрейдов лодки. В начале игры игрок может выбрать одного из четырех персонажей с разными рейтингами таких атрибутов, как максимальная скорость, ускорение, маневренность и турбо. Купленные улучшения улучшат эти характеристики лодки.
В игре представлены четыре острова (Ричмор, Брукфилд, Кулуа и Аконисос) с разными сценариями (болота, ледяные моря, реки в тропических лесах) и событиями на каждом из них. Собрав достаточное количество медалей, вы откроете новые острова. После прохождения игры с данным персонажем игрок может переиграть всю игру с другим персонажем.